7 Eylül Para Politikası Kurulu faiz oranlarını artırma kararı aldı. Bu 11. artış ve 20 yılın en yüksek seviyesi! Referans oranı 25 baz puan artarak yüzde 6,50'den yüzde 6,75'e çıktı. Bu, ödünç alanlar için ne anlama geliyor?

Para Politikası Kurulu 7 Eylül Çarşamba günü faiz oranlarını bir kez daha artırma kararı aldı. Bu 11. zam!

RPP faiz oranlarını 25 baz puan veya 0,25 puan artırdı. Polonya Ulusal Bankası, referans oranın yıllık bazda yüzde 6,75'e yükseldiğini duyurdu. MPC kararı 8 Eylül 2022'de yürürlüğe giriyor.NBP referans oranı en son Kasım 2002'de bu kadar yüksek bir seviyedeydi.

Bir önceki faiz artışı bu yılın Temmuz ayındaydı. O zamanlar NBP referans faiz oranı yüzde 6,5, lombard faiz oranı yüzde 7, mevduat faiz oranı yüzde 6, kambiyo reeskont oranı yüzde 6,55 ve bono iskonto oranı yüzde 6 idi.

Referans oranı i.a. krediler veya vadeli mevduat faiz oranları üzerinde ve WIBOR oranı üzerinde doğrudan etkisi vardır.

Faiz oranları en önemli ekonomik göstergelerden biridir. Büyümeleri ipotek oranındaki artış. İnsanların tüketime para harcamak veya tasarruf etmeye karar vermek büyük ölçüde onlara bağlıdır. Şu anda 2002'den beri faiz oranlarında rekor bir artışla uğraşan borçluları neler bekliyor?

Faiz oranlarında artış - Para Politikası Kurulu kararı

" Birkaç gündür, minimum faiz oranlarının altın çağında piyasanın havasından yararlanmaya karar veren ve birkaç yüz binlik bir ipotek almaya karar veren borçluların ceplerinin ne kadar derin olduğuna dair birçok konuşma yapıldı. hayallerindeki mülkü finanse edin.2021 Ekim ayının başında %0,1 ile rekor bir düşük faiz oranına tanık olduk. "

Maalesef üst üste onbirinci artış, cari iskonto oranının %6,85, reeskont oranının %6,80, mevduat faizinin %6,25, lombard oranının %7,25 olması ve 8 Eylül'den itibaren borçlular için en ilginç referans oranı ile sonuçlandı. %6,75'tir.

Referans oranı değişikliği

  • 6 Ekim 2021 - %0.50
  • 4 Kasım 2021 - %1,25
  • 8 Aralık 2021 - %1,75
  • 4 Ocak 2022 - %2,25
  • 8 Şubat 2022 - %2,75
  • 8 Mart 2022 - %3,50
  • 9 Mart 2022 - %4,50
  • 6 Mayıs 2022 - %5,25
  • 8 Haziran 2022 - %6,00
  • 8 Temmuz 2022 - %6,50
  • 8 Eylül 2022 - %6,75

Borç alanların portföyleri için bu ne anlama geliyor? Neden bu kadar dinamik faiz oranı artıyor?

Para Politikası Kurulu tarafından birkaç aydır uygulanan parasal sıkılaştırma, öncelikle Polonyalıların ceplerini her ay cüzdanlarımıza artan bir yük bindiren dört nala enflasyona karşı korumak içindir. Polonya'da enflasyon - Merkezi İstatistik Ofisi'nin flaş tahminine göre - Ağustos 2022'de yıllık bazda %16,1'e yükseldi. Yüksek enflasyonun başlıca nedeni, büyük ölçüde Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik saldırganlığının bir sonucu olarak, dünya enerji ve tarımsal emtia fiyatlarındaki önceki güçlü artış ve elektrik, doğal gaz ve ısı için düzenlenmiş iç tarifelerdeki önceki artışlardır. Küresel tedarik zincirlerindeki aksamaların ve işletmelerin maliyet artışlarını nihai fiyatlara aktarmalarının da etkisiyle enflasyonu yükseltmekte ve bu da çekirdek enflasyonu artırmaktadır. Öte yandan, enflasyonla mücadele kalkanı kapsamında bazı vergi oranları düşürülerek enflasyon sınırlandırılmaktadır.

Faiz oranı nedir?

Faiz paranın maliyetinden başka bir şey değil. Kredi veren, mali kaynaklarını bir süreliğine kullanmaktan vazgeçerek göstermek zorunda olduğu sabrın karşılığını bekler. Karşılaştırmaları kolaylaştırmak için, geri ödemenin bir yıl içinde yapılacağı varsayılarak, tutarı ödünç alınan tutarın yüzdesi olarak verilmiştir. Bir kredinin fiyatı, diğer emtialarda olduğu gibi, finansmanın arz ve talebine bağlıdır. Piyasadaki bolluk nedeniyle fiyatı düşük olduğunda kolay paradan bahsediyoruz. Ve tam tersi, eğer kredi vermeye istekli insanlar bulmak kolay değilse ve yüksek faizliyse, o zaman zor parayla uğraşıyoruz demektir. Piyasada birçok farklı faiz oranı bulunmaktadır. Çoğunluğu oluşturan sıradan tüketiciler, bunlarla en çok banka mevduatı ve kredi faiz oranları şeklinde karşılaşırlar.

Faiz oranları, genellikle merkez bankasında uygun kurum tarafından belirlenen parametrelerdir.Polonya örneğinde, bu kararlar Para Politikası Kurulu tarafından alınmaktadır. Faiz oranlarının seviyesi, bankaların hangi koşullarda NBP'ye mevduat için fon aktarabileceklerini ve hangi koşullarda borçlanabileceklerini tanımlar. Bu iki değerin bir sonucu olarak, hangi finansal araçların düzenlendiği esas alınarak gerçek piyasa oranları oluşturulur. Bir mevduat açmak veya kredi almak istiyorsak, genellikle arka tarafta WIBOR 3M veya başka bir değer referansı görürüz. Bu kısayol nedir? Bu, Varşova Bankalararası Teklif Oranı, yani bankaların belirli bir zamanda belirli bir süre için birbirlerine borç verme oranıdır. Faiz oranları arttığında, WIBOR oranları orantılı olarak artar. Krediler daha pahalı hale geliyor, ancak mevduatlar da daha iyi faiz alıyor.

Büyüyen ayaklar mı? Mevcut kredi itibarınızı tahmin edin - en doğru hesaplayıcı

Banka mevduatı, sahibinin faiz şeklinde ödeme aldığı bu finans kuruluşuna verilen bir krediden başka bir şey değildir.Ancak, en yüksek nominal seviyesi bile tasarruf sahibine kar sağlamaz. Her şey enflasyonun seviyesine bağlı. Fiyatlar hızlı yükselirse bankaya yatırdığınız para değer kaybeder. Depozitoyu kapattıktan sonra, depozitodan öncekinden daha az satın alabileceğiniz ortaya çıkabilir. Ve bu, tasarruf miktarını faizle artırmasına rağmen. Nominal oran ile yıllık enflasyon oranı arasındaki fark olan reel faiz oranı, mevduatın reel kârını değerlendirmek için kullanılır.

Ödünç verme durumunda da benzer bir mekanizma çalışır. Faiz oranı sabitse ve enflasyon yükselirse, ödenen faizin gerçek değeri azalır. Bankalar, fiyat artışlarının hızlandığı dönemde olası kayıplara karşı kendilerini korumak amacıyla, maruz kaldıkları riski telafi etmek amacıyla faiz oranlarını prim oranında yükseltmektedir. Ayrıca, genellikle faiz oranı enflasyon oranına bağlı olarak değişebilen değişken oranlı krediler sunarlar. Kredi vermenin tek finansman kaynağı müşteriler tarafından ödenen para değildir.Bankalar da birbirlerine borç para verirler. Bu tür kredilerin maliyeti, bankalararası piyasanın faiz oranları tarafından bildirilir. Seviyeleri, finansal kurumların para talebinin büyüklüğüne ve arzın büyüklüğüne göre belirlenir. Tutarları ise bankaların bireysel müşterilere sunduğu ürünlerin faiz oranı üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Nadiren bankalararası piyasada aynı dönem için kredi faiz oranından daha yüksek mevduat faizi teklif etmeye karar verirler. Kredilerde de öyle. Bireysel müşteriler için faiz oranları, genellikle başka bir bankaya yatırılan mevduatlardan daha yüksektir. Bu mekanizma, piyasadaki para miktarını kontrol etmek için merkez bankasını kullanır. Birincil amacı paranın değerini korumaktır. Miktarı üretime göre çok hızlı artıyorsa, talep arzdan daha hızlı artıyor demektir. Piyasadaki denge fiyatlardaki artış sayesinde korunur, bu da paranın satın alma gücünün düşmesi anlamına gelir.

Ayrıca bakınız: BIK ve ipotek kredi geçmişi: Mortgage Uzmanı Murator FINANCE ile üçüncü web semineri FİNANS>

Merkez bankası, ekonomideki arzındaki istenmeyen değişiklikleri önlemek için ticari bankalarla açık piyasa işlemleri adı verilen işlemler gerçekleştirir. Piyasada çok fazla para olduğunda onlara para bonoları satıyor ve fon sıkıntısı hissettiklerinde onlardan menkul kıymetler alıyor. Bu tür işlemlerde para fiyatları merkez bankasının faiz oranları ile belirlenir. Polonya Ulusal Bankası'nda en önemlileri, açık piyasa işlemlerini yürütmek için kullanılan para bonoları üzerindeki minimum faiz oranını belirleyen referans oranı, lombard oranı, merkez bankasında ticari bankaların aldığı kredilerin faiz oranını belirleyen ve içine yatırılan mevduatların faiz oranı hakkında bilgi veren mevduat oranı.

Faiz oranları neden değişti?

Faiz oranlarındaki değişimler, merkez bankalarının ekonomideki para miktarını düzenlemek için kullandıkları en basit araçtır.Enflasyonla mücadelede temel bir araçtır. Piyasadaki fazla sermaye fiyatların yükselmesine neden olur. Faiz oranları yükseltilirse, para miktarı azalır, çünkü insanlar kredi almaya daha az istekli ve tasarruf etmeye daha isteklidir. Tabii ki, bu sürecin anlık olmadığını unutmayın. Öte yandan, pahalı bir kredi ile şirketlerin yatırım yapma konusunda daha az istekli olduğu ve bunun da ekonomik kalkınma üzerinde etkisi olduğu unutulmamalıdır. Merkez bankalarının görevi teorik olarak enflasyonla mücadele etmektir, ancak pratikte artan bir şekilde öncelikle ekonomik büyümeyi desteklemeye bakarlar. Fiyatların bariz bir şekilde yükselmesine rağmen Para Politikası Kurulu'nun faiz artırımını bu kadar uzun süre ertelemesinin nedenlerinden biri de budur.

Yükselen faiz oranları: Polonyalılar için ne anlama geliyor?

Yüksek faiz oranları enflasyonu gerçekten durduracak mı? Evet, ekonomi teorisinde böyle bir eylemin sınavını geçmesi gerekir, ancak bunun sihirli bir düğme gibi çalışmadığını belirtmekte fayda var.Kontrollü enflasyon indiriminin ilk etkileri ancak bu yılın ortasında görülecek, dolayısıyla her şey enflasyonun düzeyine ilişkin gelecek raporların bizi şaşırtmaya devam edeceğini gösteriyor.

Murator FINANCE - Uzmanlardan ücretsiz destek

Ancak o zamana kadar Polonyalılar yüksek faiz oranlarının etkilerini farklı bir şekilde hissedecekler. Nasıl? Öncelikle kredi taksitleri şeklinde. Bilindiği üzere kredinin toplam maliyeti bir banka marjı, komisyon ve faiz oranından oluşmaktadır. Para Politikası Kurulu kararlarına bağlı olarak artan ve azalan taşınır bir maliyet unsurudur. Son yıllar bu açıdan borç alanlara karşı son derece nazik olmuştur. Ancak şimdi durum dramatik bir şekilde değişiyor.

İpotek taksitini hesaplamak için iki önemli unsurdan oluştuğunu unutmamak gerekiyor. Sermaye kısmı, yani bankaya gerçekte ne kadar verdiğimiz ve faiz kısmı, yani bankanın marjı da dahil olmak üzere sermayenin zaman içindeki maliyeti.Kredi taksitlerinde daha ne kadar ödeyeceğimizi hesaplamak için iki temel ipotekli kredi türü ayırt edilmelidir. Biri - eşit taksitli, diğeri azalan taksitli. Eşit taksit olması durumunda ise isme göre kredi bitene kadar her ay aynı tutarı ödüyoruz. Azalan taksitlerde tutar önce yükselir, sonra azalır. Genellikle eşit taksitler halinde, sermaye kısmı sabittir ve kalan sermaye azaldığı için faiz kısmı her ay daha da küçülür. Örneğin 30 yıl vadeli 400.000, 500.000 ve 750.000 kredi alacağız. Hem başkentte hem de daha küçük kasabalarda daire bulmak için miktarları kabul ettik. Bu metni yazarken, WIBOR 3m zaten faiz oranı artışlarından öncekinden %3 daha yüksekti.

Faiz oranlarında toplam %3 artış ile kredi taksitinde tahmini artış

30 yıllık kredi tutarıeşit kredi taksitli aylık değişimazalan kredi taksitli aylık değişim
400.000 PLN+PLN 669+1000 PLN
500.000 PLN+836 PLN+1200 PLN
750.000 PLN+1170 PLN+1750 PLN

Bir Para Birimine Göre, 14 Şubat 2022

Başlangıçta azalan taksitler daha yüksek olduğu için bu taksit tutarının eşit taksite göre daha fazla artması şaşırtıcı değil. Ancak taksitlerin eşit olması durumunda bu taksitin o kadar büyümediği, sermaye kısmının da azaldığı unutulmamalıdır. Sonuç olarak, krediyi daha az geri ödüyoruz ve bu, özellikle krediyi daha erken ödemek istiyorsak bir sorun olabilir. O zaman kredi sermayesinin düşündüğümüzden daha az azaldığı ortaya çıkacak. Bu yüzde değişimi neye benziyor? Eşit taksitli kredi olması durumunda tüm taksitler de olsa %45 değişim söz konusudur.Azalan taksit durumunda, başlangıçta daha fazlası için %56 kadardır, ancak her taksit ile bu değer azalır.

%4'ün üzerinde faiz oranlarına ulaşmanın mümkün olduğu doğruysa o zaman mevcut artışın yarısı kadar taksit artışına hazırlıklı olun. Bankaların belirli aralıklarla taksit güncellemesi yaptığını da unutmayalım. Bu nedenle, tüm artışların zaten fiyatlara dahil olmadığı ortaya çıkabilir. Ne yazık ki, bu pek iç açıcı bir beklenti değil, ancak gördüğünüz gibi, hammadde maliyetlerinin hızla arttığı bir çağda, hükümetin ekonomiyi parayla doldurma deneylerinin bedelini ödemek üzereyiz.

Maciej Przygórzewski, Currency One baş para birimi uzmanı, Walutomat ve InternetowyKantor.pl operatörü

Daha yüksek ipotek ödemeleri ve daha düşük kredi değerliliği

HRE Investments analistleri, mevcut faiz oranı artışlarını bir atölye çalışmasına götürmeye ve bu değişikliğin Polonyalılar arasında aylık kredi taksitlerinin ödenmesiyle ilgili gerçek duruma nasıl dönüştüğünü hesaplamaya karar verdi.

Polonya'daki ortalama ipotek şu anda 190.000 PLN'ye dayanmaktadır. 18 yıllık bir kredi süresi ile zlotiler. Böyle bir zorunluluk kapsamında, rekor düşük faiz oranları döneminde aylık 1.125 PLN taksit ödeyen bir borçlu, bugün 1.350 PLN tutarında bir transfer yapmak zorunda kalacak. Ancak artışlar bununla da bitmiyor. Ekonomi uzmanlarının görüşlerine göre, yakın gelecekte ortalama bir borçlu aylık taksit için yaklaşık 150 PLN daha fazla ödemek zorunda kalacak, bu da kredi taksitinin 1.500 PLN olacağı anlamına geliyor.

Yukarıdaki örnek 190 bin ipotek içindir. zlotiler. Peki son 24 ayda bu yaşam yatırımını yapmaya karar verenler ne olacak? %2,50-2,95 civarındaki cazip faiz oranı şimdi %5'e çıkarılacak. Bu, yakın zamanda ipotek almaya karar vermiş kişiler için kötü bir haber. Peki ya bu yıl ev ya da daire almayı planlayanlar? Tüm bu borçlular daha kısıtlayıcı bir kredi analizinden geçmek zorunda kalacaklar.Neden? Daha yüksek faiz oranları, daha yüksek bir kredi taksiti anlamına gelir. Daha yüksek bir kredi taksiti, daha yüksek bir aylık hane taahhüdü anlamına gelir. Dolayısıyla banka müşterisinin istediği kredi tutarını alabilmesi için altı ay öncesine göre çok daha yüksek bir kapasite göstermesi gerekecektir.

Ortaklar

Kategori:

Ev operasyonu